Qui est concerné ?

1) Les PME existantes, c’est-à-dire les entreprises ayant un effectif inférieur à 250 personnes ou un chiffre d’affaires
inférieur à 50 millions d’euros ou un total de bilan ne dépassant pas 43 millions d’euros, situées dans un territoire où le
FIP interviendra.

Elles doivent :

• être soumises à l’impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun,
• avoir leur siège dans un Etat membre de la Communauté Européenne,
• exercer leur activité dans le territoire défini par le FIP (ou au moins y avoir leur siège social),
• et ne pas avoir pour seul objet la détention de participations financières,

2) les nouvelles entreprises (répondant aux mêmes critères que ceux exposés ci-dessus),
3) les particuliers désireux qu’une part de leur épargne soit affectée à l’investissement en fonds propres dans des petites entreprises installées dans leur région ou dans une à deux régions voisines, mais ne souhaitant pas - ou ne pouvant pas
- investir directement dans des sociétés non cotées.

Comment Choisir un FIP

D'abord, ne vous laissez pas guider par le critère de proximité. Ce n'est pas nécessairement le meilleur choix. Et si les offres se concentrent sur trois régions, Ile-deFrance, Bourgogne et Rhône-Alpes, ne négligez pas d'autres zones dynamiques.
Enfin, renseignez-vous sur tes liens entre les gérants et les régions sélectionnées. Y ont-ils déjà investi ? Ont-ils une connaissance précise de leur tissu industriel, voire noué des liens avec l'administration régionale ? La région a-t-elle souscrit en direct dans un fonds précédent ? Plus vous avez de réponses positives, plus vous pouvez vous engager.

Nés avec la loi Dutreil, les fonds d'investissement de proximité (FIP) sont venus compléter en 2003 le dispositif de soutien aux petites et moyennes entreprises (PME), déjà en place avec les fonds communs de placement dans l'innovation FCPI. Les FIP permettent d'accéder au marché des sociétés non cotées dans un cadre fiscal favorable. Comme pour les Sicav, l'investissement est accessible avec un montant faible, de l'ordre de quelques centaines d'euros, et l'épargne est pilotée par un professionnel. Un pourcentage de 60 % de l'actif doit être investi dans des PME. Il n'existe aucune contrainte sur le solde du portefeuille, placé le plus souvent en Sicav monétaires, obligataires ou en actions.

Principales différences entre FIP et FCPI

Dans les deux cas, vos actifs sont essentiellement placés dans des PME, la FIP n'a pas de contrainte sectorielle mais une obligation d'investir dans trois régions limitrophes .Autre exigence : 10 % au minimum de l'actif doivent être consacrés à des PME de moins de cinq ans.

Conseils Défiscalisation :

• Durée de l' investissement : long terme
• Risque du placement : fort
• Defiscalisation : favorable

Combien attendre de ce placement ?

Difficile de se prononcer. Car les premiers millésimes des FIP ont à peine trois ans. En investissant dans des sociétés plus matures que son cousin, le FCPI, votre espoir de gain est sans doute moins élevé. Le résultat devrait toutefois correspondre, à terme, à la performance d'un placement en actions.

Défiscalisation : que attendre de cet investissement FIP fonds d'investissement de proximité ?

A l'entrée, l'avantage fiscal permet de réduire ses impôts, l'année suivant la souscription, de 25 % de son investissement, frais d'entrée inclus, dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple. Soit un gain maximal respectif de 3 000 et de 6 000 euros. Au bout de cinq ans, l'investisseur bénéficie en plus d'une exonération d'impôt sur les plus-values, mais il reste redevable des 11 % de prélèvements sociaux.

Cet outil de diversification, bénéficie d'un avantage fiscal à l'entrée. Mais sa liquidité est faible