Autrefois produits d'exclusion interdisant les sociétés de jeu ou productrices d'alcool, les fonds éthiques se sont transformés en fonds de développement durable ou d'investissement socialement responsable (ISR). A ne pas confondre avec les produits de partage ou les fonds solidaires.
Leurs gérants sélectionnent, par exemple, des entreprises respectant des critères sociaux ou environnementaux. Ils s'appuient le plus souvent sur les services d'une ou de plusieurs agences de notation, mais peuvent accorder une plus grande importance à un élément par rapport à un autre.

Le capital de votre placement fonds de développement durable est il garanti ?

Le filtre ISR est applicable à tout type d'actif : actions, obligations, monétaires... Dans l'essentiel des cas, les fonds éthiques sont investis en actions. Cependant, certains établissements ont aussi développé des produits sur l'obligataire, et même, sur le monétaire. Peu importe ce critère d'analyse supplémentaire, ces supports subissent un risque de marché, comme les autres Sicav et fonds communs de placement. Les produits actions restent plus exposés que les supports obligataires. Quant aux monétaires, ce sont les moins risqués de tous les fonds.

L'argent de votre investissement est il disponible ?

Autrefois produits d'exclusion interdisant les sociétés de jeu ou productrices d'alcool, les fonds éthiques se sont transformés en fonds de développement durable ou d'investissement socialement responsable (ISR

Il vous suffit de passer un ordre de rachat pour pouvoir récupérer votre argent sur la base de la prochaine valeur du fonds. Dans la plupart des cas, elle est calculée tous les jours. Mieux vaut toutefois savoir que les adeptes de l'ISR sont convaincus que les sociétés respectant les critères « éthiques » sont plus performantes que les autres à long terme. Autant leur laisser du temps...

Combien attendre de ce placement en fonds de développement durable?

Comme sur les Sicav et les fonds ordinaires, certains produits éthiques distribuent des revenus tandis que d'autres les capitalisent. Mis bout à bout, les résultats obtenus sont, peu ou prou, comme sur un fonds ordinaire, investis sur les mêmes actifs. Alors que la gestion ISR laisserait espérer une plus grande liberté de manoeuvre, nombre de pilotes collent aux indices des marchés. Tout se joue donc à la marge... Dommage !

Défiscalisation : que attendre de cet investissement en fonds de développement durable?

Le principe de transparence fiscale s'applique pour les revenus perçus sur un fonds éthique détenu dans un compte-titres. Autrement dit, ils sont taxés différemment selon qu'ils proviennent d'actions ou d'obligations. De leur côté, les plus-values sur les fonds éthiques sont imposées si et seulement si le foyer fiscal a cédé pour plus de 15 000 euros de titres sur l'année civile. Cette limite est appréciée sur la base des montants bruts de cession d'actions, d'obligations, de fonds d'investissement... Dès le franchissement de ce seuil, les gains sont soumis, dès le premier euro, au taux forfaitaire de 16 %, plus 11 % de prélèvements sociaux. Ces derniers sont dus à l'automne, et non avec l'impôt sur le revenu. A noter, les moins-values s'imputent sur des gains de même nature. Elles peuvent même être reportées pendant dix ans.

Par ailleurs, les fonds profilés détenus dans un plan d'épargne en actions ou un contrat d'assurance vie multi-support suivent la fiscalité applicable à ces enveloppes. ^

fonds de développement durable ; Conseils Défiscalisation :

• Durée de l' investissement : moyen terme
• Risque du placement : fort
• Defiscalisation : peu favorable

fonds de développement durable : Gare aux confusions

A côté des produits socialement responsables,il existe des fonds solidaires, qui permettent de soutenir des projets exclus des circuits financiers classiques. Ce peut être des petites entreprises créées par d'anciens chômeurs, des logements sociaux, etc. En pratique, de 5 % à 10 % de l'actif de ces fonds sont consacrés à des prêts accordés à des personnes en difficulté. Et bien souvent, ces sommes sont remboursées. Bref, faire du solidaire, c'est placer un peu de son argent à très faible rapport, mais ce n'est pas accepter de tirer un trait sur un bout de son épargne.

Autre possibilité : la souscription de fonds de partage. Cette fois, une partie des bénéfices annuels est reversée à une association caritative. Ce type d'opération permet de bénéficier de la réduction d'impôts liée aux dons.

Objectif : miser sur des sociétés respectant leurs salariés, leurs clients, l'environnement... Attention, ce n'est souvent que du marketing.